访谈

PVR有限公司是该国第三大多元化连锁运营商,已达成协议,以35亿卢比(7100万美元)的价格收购Cinemax India Ltd赞助商持有的6927%的股份

该交易将使PVR成为最大的该国多元化的运营商链,Inox-Fame United和Big Cinemas私募股权公司Multiples Alternate Asset Management和现有投资者L Capital将共投资2,350亿卢比,为收购提供部分资金L Capital将收购新股权溢价225%它认购了上一轮股票的价格(这里有PE基金的更多细节)PVR发起人也在11月20日投资新公司支持VCCircle首先报道PVR接近密封交易该交易为PE支持的PVR支付每股20,365卢比,并支付给Cinemax India的发起人Kanakia家族,总代价为3949亿卢比

交易正在进行中通过PVR的全资子公司Cine Hospitality Pvt Ltd,也引发了Cinemax India高达26%的强制性公开要约

如果公开要约完全成功,可能会导致Cinemax PVR退出可能需要掏空公开交易的股票获得1480亿卢比购买股票Cinemax股价创下新高,上涨49%,当天上位断路器价格达到18,425卢比交易价格比当前市场高出10%价格自上周VCCircle第一次报告此交易以来,股价一直在上涨,当时该公司报价为每单位145卢比该股票自上个月上市以来一直波动,并且该股票在一个月内增加了三倍Cinemax India被列为房地产业务并且现在属于Cinemax Properties目前,建立PVR屏幕的成本固定在地铁城市每屏25-3千万卢比,并且减少到大约750,000卢比

10亿卢比遵循这一标准,增加更多屏幕以实现有机增长PVR的成本不会超过400亿卢比虽然交易的要价高得多,每股250卢比,最终交易价格显示PVR从零开始设定屏幕成本PVR有限公司的最后交易价格为每股23,870瑞士法郎

周二,AQY Bijli控制的PVR将于12月6日举行特别股东大会(EGM)审议并通过决议案8月份将借款限额从30亿卢比增加到100亿卢比L资本亚洲宣布通过优惠发行选择PVR 10%股权,即5,770亿卢比,此外,它还在多链中投资50亿卢比子公司PVR Leisure Ltd该公司涉及购物中心,娱乐和游戏PVR,以及其他来自德里的单屏电影院,扩展到印度最早的复杂连锁店之一n ICICI Venture投资公司在2003年它退出2007年其投资近5倍ICICI Venture在2008年再次收购该公司并且目前持有该公司的少数股权泰国战略合作伙伴Major Cineplex也持有公司Equity 2009年,该公司从电影到多元化制作和发行,并再次加强对其核心电影放映业务的关注,最新的交易可能使其成为该国最大的播放器目前,PVR有210个屏幕分布在46 27城市的房产Cinemax位于38个地点,有138个屏幕此次交易将使PVR成为Inox Leisure-Fame联合收割机之前明显的市场领导者,目前印度最大的多元化运营商Big Cinemas方面领先一步电影院Big Cinemas也在印度以外有电影展业务,否则它将成为印度最大的多元化连锁店PVR早些时候制作了一部电影,试图用较小的transacti购买DT Cinemas在两年前,它提出以60亿卢比的股票和现金交易收购了由DLF子公司DT Cinemas运营的26个银幕

然而,这笔交易并没有使Ajay Bijli成功PVR首席执行官说,“为了在印度展会上取得市场领导地位业务方面,PVR通过有机和无机渠道一直处于快速扩张模式 今天,随着对Cinemax的收购,我们希望创建印度最大的电影和展览连锁店“他补充说Cinemax在印度有多种多媒体屏幕,并且一直是印度西部的市场领导者

评论此次交易,Cinemax创始人Rasesh Kanakia表示,“我们相信展览业务将受益于整合,因为大规模提升竞争优势并显着提高运营效率

此交易将使我们更加关注我们的房地产和酒店业务”Axis Capital Ltd的行为作为投资银行家,Axis Finance担任收购融资的安排人,Amarchand&Mangaldas&Suresh A Shroff&Co担任Trust Pvt Ltd的投资银行家,该交易的PVR法律顾问,Wadia Ghandy&Co担任此次交易的Cinemax法律顾问(由Sanghamitra Mandal编辑)